Beste semiconductor ETF’s van 2025

Waarom beleggen in semiconductors

Chips zijn overal. Van je smartphone en laptop tot auto’s, medische apparatuur en defensiesystemen: zonder semiconductors staat alles stil. De wereld draait op data, en chips vormen de motor die die data verwerkt. Beleggen in deze sector betekent dus investeren in de fundering van digitale vooruitgang. In dit artikel ga ik in op de beste semiconductor ETF’s van 2025.

De vraag naar geavanceerde chips groeit razendsnel. Denk aan kunstmatige intelligentie, 5G-netwerken, cloud computing, zelfrijdende auto’s en de energietransitie. Al deze ontwikkelingen vragen om gespecialiseerde halfgeleiders, vaak geproduceerd door een klein aantal dominante spelers.

Toch is de sector niet zonder risico’s. Chipbedrijven zijn cyclisch: in tijden van overcapaciteit kunnen winsten en koersen stevig onder druk komen te staan. Maar wie belegt met een horizon van tien jaar of meer, ziet in semiconductors vooral een kans. Want ondanks de schommelingen is de lange termijntrend duidelijk: chips worden steeds belangrijker, en de markt steeds groter.

Een individuele chipselectie vraagt technische kennis en timing. Met een ETF krijg je brede spreiding over de sterkste spelers in de keten. Zo profiteer je van de groeipotentie van de sector, zonder zelf de winnaars te hoeven kiezen.

Wat is een semiconductor ETF

Een semiconductor ETF is een beleggingsfonds dat specifiek focust op bedrijven binnen de halfgeleidersector. Denk aan chipontwerpers, producenten van halfgeleiders, leveranciers van machines of fabrikanten van de benodigde materialen. Met één aankoop krijg je in feite een mandje aandelen van de belangrijkste spelers in deze sector.

De meeste ETF’s volgen een index. Die index kan breed zijn, zoals een wereldwijde selectie van chipbedrijven, of juist smal, zoals alleen Amerikaanse ontwerpers. Sommige ETF’s leggen de nadruk op groeibedrijven, andere op spreiding of duurzaamheid. Dat maakt het mogelijk om te kiezen voor een ETF die past bij jouw voorkeur: meer concentratie in Nvidia en AMD, of juist een bredere mix met ook TSMC en ASML.

Een belangrijk voordeel van ETF’s is dat je met minimale moeite meebeweegt met de sector. Je hoeft zelf geen aandelen te analyseren of te balanceren. Bovendien zijn de kosten doorgaans laag en worden dividendinkomsten automatisch herbelegd als je kiest voor een accumulerende variant.

Waarop letten bij het kiezen van een semiconductor ETF

Niet elke semiconductor ETF is hetzelfde. De samenstelling, spreiding en strategie kunnen sterk verschillen. Als je een keuze maakt, is het daarom verstandig om verder te kijken dan alleen rendementscijfers uit het verleden.

Een eerste belangrijk punt is de spreiding. Sommige ETF’s zijn geconcentreerd in een handvol Amerikaanse giganten zoals Nvidia, Broadcom en AMD. Andere fondsen kiezen juist voor wereldwijde spreiding met bedrijven uit onder meer Zuid-Korea, Taiwan en Europa. Hoe breder de spreiding, hoe beter de bescherming tegen koersschommelingen van één aandeel.

Ook de invulling van de keten verschilt. De ene ETF richt zich puur op ontwerpers en producenten van chips, terwijl andere fondsen ook toeleveranciers meenemen: bedrijven die machines leveren, software ontwikkelen of grondstoffen leveren. Dat biedt een andere risicoprofiel en extra diversificatie.

Let daarnaast op het type ETF. De meeste semiconductor ETF’s zijn passief beheerd: ze volgen automatisch een index. Dat houdt de kosten laag. Sommige ETF’s hebben echter een iets hogere kostprijs vanwege specifieke keuzes of filters, zoals duurzaamheid (ESG).

Verder zijn er praktische overwegingen:
– Kostenpercentage (TER): hoe lager, hoe beter voor je lange termijnrendement.
– Dividendbeleid: de meeste fondsen zijn accumulerend (herbeleggen automatisch), maar er zijn ook uitkerende varianten.
– Valutarisico: de meeste ETF’s noteren in USD en beleggen in Amerikaanse bedrijven. Fluctuaties in de euro/dollar-koers kunnen dus invloed hebben.

Een goede semiconductor ETF sluit aan bij jouw doelen, risicobereidheid en beleggingshorizon. In het volgende deel zetten we de beste keuzes van dit moment op een rij.

De beste semiconductor ETF’s van 2025

VanEck Semiconductor UCITS ETF (SMH)

De VanEck Semiconductor UCITS ETF is een van de populairste thematische ETF’s binnen de technologiesector. Het fonds biedt directe blootstelling aan toonaangevende Amerikaanse halfgeleiderbedrijven en volgt de MVIS US Listed Semiconductor 10% Capped Index. Deze index beperkt het gewicht van de grootste posities, zodat geen enkel bedrijf meer dan 10% van het totaal inneemt.

De ETF is sterk gericht op ontwerpers en producenten van geavanceerde chips. De top holdings zijn onder meer Nvidia, Broadcom, ASML, Advanced Micro Devices (AMD) en Qualcomm. Daarmee speelt het fonds maximaal in op trends als kunstmatige intelligentie, datacenters, automotive chips en 5G.

De ETF keert geen dividend uit; ontvangen inkomsten worden automatisch herbelegd. Dat maakt het fonds geschikt voor lange termijn beleggers die inzetten op groei. De jaarlijkse kosten liggen met een TER van 0,35% aan de lage kant voor een gespecialiseerde sector-ETF.

De VanEck Semiconductor ETF is ideaal voor beleggers die willen profiteren van de sterke groei in de chipindustrie, met een voorkeur voor de grote Amerikaanse spelers en ASML. Door de beperkte spreiding is het risico wel iets hoger dan bij bredere ETF’s.

HSBC Nasdaq Global Semiconductor UCITS ETF (HNSC)

Deze ETF van HSBC biedt wereldwijde blootstelling aan de halfgeleidersector en volgt de Nasdaq Global Semiconductor Index. In tegenstelling tot veel andere chip-ETF’s die zwaar leunen op Amerikaanse bedrijven, streeft HNSC naar een bredere geografische spreiding over Noord-Amerika, Azië en Europa.

Tot de grootste posities behoren onder andere Nvidia, TSMC, ASML, Broadcom en Qualcomm. Daarmee is de ETF goed vertegenwoordigd in zowel ontwerp als productie, maar ook in de noodzakelijke infrastructuur rond chips. De index is marktkapitalisatiegewogen, maar kent caps om overconcentratie in individuele namen te vermijden.

De ETF is passief beheerd en volledig accumulerend, waardoor alle dividendinkomsten automatisch worden herbelegd. De TER bedraagt 0,35%, wat deze tracker aantrekkelijk maakt voor kostenbewuste beleggers die op zoek zijn naar brede blootstelling binnen de sector.

HNSC is een interessante keuze voor beleggers die willen profiteren van de wereldwijde groei van de chipindustrie, zonder zich te beperken tot alleen Amerikaanse bedrijven. Het fonds biedt een goede balans tussen groei en spreiding, met een iets gematigder risicoprofiel dan de meer geconcentreerde VanEck-variant.

iShares MSCI Global Semiconductors UCITS ETF (SEMI)

De iShares MSCI Global Semiconductors ETF biedt brede wereldwijde spreiding binnen de halfgeleidersector. Het fonds volgt de MSCI ACWI Semiconductors & Semiconductor Equipment ESG Filtered Index, waarin bedrijven zijn opgenomen die actief zijn in ontwerp, productie, distributie of testing van halfgeleiders.

Tot de grootste posities behoren onder andere TSMC, Nvidia, ASML, Broadcom en Texas Instruments. In tegenstelling tot sommige andere ETF’s is het gewicht van Nvidia hier minder dominant, wat zorgt voor een evenwichtigere samenstelling. Ook bedrijven uit Taiwan en Europa nemen een belangrijk deel van het fonds in.

De ETF is volledig accumulerend, wat betekent dat dividendinkomsten automatisch worden herbelegd. De jaarlijkse kosten liggen op 0,35% TER, vergelijkbaar met andere trackers in dit segment.

SEMI is een geschikte keuze voor beleggers die wereldwijd willen investeren in de chipsector zonder overmatige blootstelling aan slechts enkele Amerikaanse techreuzen. De gespreide samenstelling maakt het fonds aantrekkelijk voor wie zoekt naar balans tussen groei en risicobeperking.

First Trust Bloomberg Global Semiconductor Supply Chain UCITS ETF (CHPS)

De First Trust CHPS ETF biedt een unieke invalshoek binnen de halfgeleidersector: in plaats van zich uitsluitend te richten op chipfabrikanten, richt dit fonds zich op de volledige toeleveringsketen. Denk aan ontwerpsoftware, productiemachines, materialen, testen en verpakking – alles wat nodig is om chips te maken.

Tot de grootste posities behoren Nvidia, ASML, Tokyo Electron, Applied Materials en Advantest Corp. Deze bedrijven vertegenwoordigen verschillende schakels in de keten, waaronder ontwerp, productieapparatuur en testtechnologie. Hierdoor biedt het fonds bredere spreiding dan ETF’s die zich enkel op chipproducenten richten.

De ETF volgt de Bloomberg Global Semiconductor Supply Chain Index, die wereldwijd bedrijven selecteert met substantiële omzet uit chipgerelateerde activiteiten. Het fonds is accumulerend, wat betekent dat eventuele dividenden automatisch worden herbelegd. De jaarlijkse kosten bedragen 0,60% TER – hoger dan gemiddeld, maar passend bij de meer gespecialiseerde samenstelling.

CHPS is een interessante keuze voor beleggers die niet alleen willen inzetten op eindproducten, maar ook op de essentiële schakels die de wereldwijde chipproductie mogelijk maken. Deze bredere benadering biedt extra diversificatie binnen een snelgroeiende sector.

Semiconductor ETF vs losse chip-aandelen

Beleggen in een semiconductor ETF is fundamenteel anders dan het kopen van individuele chipaandelen. Een ETF biedt brede spreiding over tientallen bedrijven binnen de sector, terwijl je met losse aandelen een veel geconcentreerdere positie inneemt. Beide benaderingen hebben hun voor- en nadelen.

Wie kiest voor een ETF, spreidt automatisch het risico over meerdere schakels in de keten: van ontwerp tot productie en testing. Een tegenvallend kwartaal van één bedrijf, zoals Nvidia of TSMC, heeft dan minder impact op je totale rendement. Dat maakt ETF’s aantrekkelijk voor langetermijnbeleggers die willen profiteren van de structurele groei van de sector zonder zich te verdiepen in elk afzonderlijk aandeel.

Aan de andere kant bieden individuele aandelen meer kans op outperformance. Een belegging in alleen Nvidia of AMD had de afgelopen jaren fors meer opgeleverd dan een gemiddelde sector-ETF. Maar daar staat tegenover dat je ook meer blootstaat aan volatiliteit en het risico op tegenvallers.

Daarnaast vergt stock picking tijd, kennis en discipline. Je moet jaarcijfers analyseren, concurrentie vergelijken en weten wanneer je in- of uitstapt. Een ETF neemt dat werk uit handen en volgt automatisch de index, tegen lage kosten.

Voor veel beleggers vormt een ETF daarom een solide basis. Eventueel kun je dit aanvullen met één of twee individuele aandelen waarin je extra overtuiging hebt. Zo combineer je spreiding met gerichte accenten.

Is een semiconductor ETF iets voor jou?

Beleggen in semiconductor ETF’s is vooral interessant voor wie wil inspelen op langetermijngroei in technologie, zonder zelf individuele aandelen te hoeven selecteren. De chipsector vormt de ruggengraat van digitale innovatie en zal naar verwachting blijven groeien dankzij trends als AI, cloud computing, 5G en automatisering.

Tegelijkertijd is de sector cyclisch en gevoelig voor schommelingen in vraag en aanbod. Wie op korte termijn een stabiel rendement zoekt, vindt elders wellicht meer rust. Maar wie de tijd heeft en gelooft in de structurele groei van technologie, vindt in een semiconductor ETF een krachtig thema.

De keuze voor een bepaalde ETF hangt af van jouw voorkeuren: wil je meer concentratie in Amerikaanse groeiaandelen, of juist een bredere wereldwijde spreiding? Kies je voor de bekende namen of voor een fonds dat ook de toeleveringsketen meeneemt?

Een semiconductor ETF is het meest geschikt als satellietpositie binnen een bredere portefeuille. Het kan zorgen voor extra groeipotentieel, maar vraagt wel om een lange adem. Voor wie dat past, kan dit thema de komende jaren een waardevolle motor zijn binnen zijn of haar beleggingen.

Verder lezen

Benieuwd naar andere thema’s binnen deze reeks? Bekijk ook:

Zo stel je stap voor stap een krachtige, thematische ETF-portefeuille samen.

Disclaimer

Disclaimer: Dit artikel is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden en vormt geen beleggingsadvies. Beleggen brengt risico’s met zich mee. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Sommige links in dit artikel zijn affiliate links. Als je via zo’n link een product koopt of een account opent, ontvang ik daar mogelijk een vergoeding voor — zonder extra kosten voor jou.