Pensioenbeleggen of sparen? Het is een vraag die veel mensen zichzelf stellen wanneer zij nadenken over hun financiële toekomst. Sparen voelt veilig en vertrouwd. Je weet precies hoeveel geld er op je rekening staat en hoeft je geen zorgen te maken over schommelende koersen. Toch kiezen steeds meer Nederlanders ervoor om hun pensioenvermogen deels of volledig op te bouwen via beleggingen.
Dat is niet zo vreemd. Pensioen is meestal een doel dat tientallen jaren in de toekomst ligt. Juist bij zulke lange periodes kunnen de verschillen tussen sparen en beleggen enorm oplopen. Maar betekent dat automatisch dat pensioenbeleggen altijd de beste keuze is?
In dit artikel vergelijken we sparen en pensioenbeleggen, zodat je beter kunt bepalen welke aanpak het beste bij jouw situatie past.
Waarom veel mensen automatisch aan sparen denken
Sparen is voor veel Nederlanders de standaardoptie. Al van jongs af aan leren we geld opzij te zetten voor later. Het saldo op een spaarrekening schommelt niet en je kunt het geld meestal eenvoudig bekijken via internetbankieren.
Dat gevoel van zekerheid geeft rust. Zeker wanneer de beurs daalt of wanneer er negatieve berichten in het nieuws verschijnen, voelt sparen vaak comfortabeler dan beleggen.
Toch heeft die zekerheid ook een keerzijde. Het geld op een spaarrekening groeit meestal minder snel dan de prijzen in de economie. Hierdoor kan de koopkracht van je spaargeld op de lange termijn afnemen.
Wie nog niet bekend is met pensioenbeleggen, kan eerst ons artikel Wat is pensioenbeleggen? lezen.
Het grootste voordeel van pensioenbeleggen
Het belangrijkste voordeel van pensioenbeleggen is de kans op een hoger rendement. Wanneer je pensioen nog twintig, dertig of zelfs veertig jaar verwijderd is, krijgt je vermogen veel tijd om te groeien. Historisch gezien hebben aandelenmarkten over lange periodes aanzienlijk betere resultaten laten zien dan spaarrekeningen. Natuurlijk zijn er jaren waarin de beurs daalt, maar pensioenbeleggen draait juist om de lange termijn.
Een bijkomend voordeel is dat behaalde rendementen opnieuw rendement kunnen opleveren. Dit zogenaamde rente-op-rente-effect zorgt ervoor dat vermogen steeds sneller kan groeien naarmate de tijd verstrijkt. Benieuwd naar hoe krachtig compound interest is? Lees dan mijn artikel over de kracht van rente op rente. Daardoor kan een relatief klein verschil in jaarlijks rendement uiteindelijk leiden tot een aanzienlijk verschil in pensioenvermogen.
De keerzijde van beleggen
Hoewel pensioenbeleggen veel kansen biedt, is het belangrijk om ook naar de risico’s te kijken.
Beleggingskoersen bewegen voortdurend. Soms stijgt de markt jarenlang achter elkaar, maar er zijn ook periodes waarin aandelen tijdelijk flink kunnen dalen. Denk bijvoorbeeld aan de financiële crisis van 2008 of de beursdaling tijdens de coronapandemie.
Voor mensen die dagelijks naar hun portefeuille kijken, kunnen dergelijke schommelingen stress veroorzaken. Daarom is pensioenbeleggen vooral geschikt voor geld dat je voor langere tijd kunt missen.
Juist omdat pensioen vaak nog ver weg ligt, hebben tijdelijke dalingen meestal minder impact dan veel mensen denken. De lange beleggingshorizon biedt namelijk tijd om eventuele verliezen weer goed te maken.
Wat inflatie betekent voor jouw keuze
Bij de vergelijking tussen sparen en beleggen wordt inflatie vaak vergeten.
Stel dat je vandaag €100.000 spaart voor je pensioen. Op papier blijft dat bedrag gelijk. In de praktijk wordt dat geld door de jaren heen minder waard doordat prijzen stijgen. Wanneer inflatie gemiddeld hoger ligt dan de spaarrente, verlies je langzaam koopkracht. Je kunt dan over twintig of dertig jaar minder kopen met hetzelfde bedrag.
Dat is een belangrijke reden waarom veel pensioenaanbieders ervoor kiezen om een groot deel van het pensioenvermogen te beleggen. Op lange termijn biedt beleggen meer kans om inflatie bij te houden of zelfs te verslaan.
Pensioenbeleggen biedt ook belastingvoordeel
Een verschil dat vaak wordt onderschat, is het fiscale voordeel van pensioenbeleggen. Wanneer je gebruikmaakt van jaarruimte of reserveringsruimte, kun je een deel van je inleg aftrekken van de inkomstenbelasting. Hierdoor betaal je minder belasting en houd je meer geld over om voor je pensioen te investeren.
Dat belastingvoordeel krijg je niet wanneer je hetzelfde bedrag op een gewone spaarrekening zet. Voor veel mensen vormt dit een van de belangrijkste redenen om voor pensioenbeleggen te kiezen. De belastingteruggave kun je weer herbeleggen om de kracht van rente op rente te verhogen.
Lees ook de artikelen Wat is jaarruimte?, Wat is reserveringsruimte? en Hoe werkt belastingvoordeel bij pensioenbeleggen?
Wanneer sparen toch een verstandige keuze kan zijn
Dat pensioenbeleggen vaak aantrekkelijk is, betekent niet dat sparen geen plaats heeft binnen een financieel plan.
Wie binnenkort met pensioen gaat, heeft minder tijd om eventuele beursdalingen op te vangen. In zulke situaties kiezen veel mensen ervoor om een deel van hun vermogen geleidelijk naar spaargeld of defensievere beleggingen over te hevelen.
Ook voor een noodbuffer blijft sparen de beste keuze. Geld dat je mogelijk binnenkort nodig hebt, hoort meestal niet thuis op de beurs. Veel mensen combineren daarom beide strategieën. Ze houden een financiële buffer aan op een spaarrekening en beleggen daarnaast voor hun pensioen op de lange termijn.
Ook je spaargeld of je noodbuffer kun je aan het werk zetten. Er zijn verschillende aanbieders die een hoge rente aanbieden zoals Scalable Capital en Bunq.
Welke aanbieders zijn populair voor pensioenbeleggen?
Wie besluit om pensioen te beleggen, komt al snel uit bij gespecialiseerde aanbieders.
Partijen zoals Brand New Day en BrightPensioen richten zich specifiek op pensioenbeleggen en bieden automatisch beheerde pensioenrekeningen aan. Hierdoor hoef je niet zelf voortdurend beleggingskeuzes te maken.
Voor beleggers die liever volledige controle hebben over hun portefeuille bestaat ook de mogelijkheid om via een broker zoals DEGIRO of Scalable Capital zelf te beleggen. Daarbij profiteer je echter niet van de fiscale voordelen van een officiële pensioenrekening.
Wat is uiteindelijk slimmer?
Er bestaat geen antwoord dat voor iedereen geldt. De beste keuze hangt af van je leeftijd, risicobereidheid en financiële situatie.
Voor mensen die nog tientallen jaren verwijderd zijn van hun pensioen, biedt pensioenbeleggen vaak de grootste kans op vermogensgroei. Door de lange looptijd kunnen tijdelijke beursdalingen meestal worden opgevangen en kan het rente-op-rente-effect zijn werk doen.
Sparen blijft daarentegen waardevol voor kortetermijndoelen en financiële buffers. Het hoeft dus geen keuze tussen zwart of wit te zijn.
Veel Nederlanders kiezen uiteindelijk voor een combinatie van beide. Zij sparen voor onverwachte uitgaven en bouwen daarnaast via pensioenbeleggen vermogen op voor later.
Conclusie
Pensioenbeleggen en sparen hebben allebei hun eigen voordelen. Sparen biedt stabiliteit en zekerheid, terwijl pensioenbeleggen meer kans geeft op vermogensgroei en daarnaast fiscale voordelen kan opleveren.
Voor de meeste mensen met een lange beleggingshorizon is pensioenbeleggen daarom een interessante manier om aanvullend pensioen op te bouwen. Door tijdig te beginnen en consequent in te leggen, vergroot je de kans op een financieel comfortabele toekomst.
Wil je weten hoe je kunt starten? Lees dan ook Hoe begin je met pensioenbeleggen?
- Disclaimer: Dit artikel is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden en vormt geen financieel advies. Beleggen brengt risico’s met zich mee en je kunt (een deel van) je inleg verliezen. Dit artikel kan affiliate links bevatten waarvoor ik mogelijk een vergoeding ontvang, zonder extra kosten voor jou.
